Финансы - инвестирование - 3 лучших (и 2 худших) Биржевых облигаций прямо сейчас

BOSS | Просмотров: 28







Тех, кто ищет высокую доходность в 2016 году, вероятно, будут наказаны. Рынок бросовых облигаций уже недавно пострадал, однако многие руководители денег с большими чистых активов продолжать двигаться в этом пространстве, ощущение как будто наказания перестарались. Это как езда на полпути вниз водная горка и определяя, что слайд может вернуться до вашей точки запуска . V-образные подъемы бывают крайне редко. Если вы установите на использовании финансовый менеджер, посмотрите на исторические работы, а не чистых активов. Кто-то, управляющий 50 миллионов долларов может быть гораздо лучше ориентируется бурных рынках, чем кем-то управлять $4 млрд..
Просто ищут высокую доходность, не понимая, что происходит на рынке, или в мировой экономике, впрочем, это только собирается привести к плачевным результатам. Помните, любые деньги менеджер может поставить на бычьем рынке, например, той, которую мы видели с 2009-2014. Лишь небольшой процент менеджеров деньги могут доставить положительные результаты в боковом или медвежьего рынка . В отношении "мусорных" облигаций, по умолчанию это время к югу от 3% по сравнению с историческим среднем 4. 5%. Это в среде, где фрекинг 1 трлн долларов будет выполнена до конца года. Другими словами, Вы должны полностью ожидаем, что темпы бросовых облигаций по умолчанию, чтобы перепрыгнуть через следующего года. (Подробнее см.: мусорные облигации: слишком рискованно в 2016?)
Единственная причина, почему промышленность до сих пор являются низкие процентные ставки и фьючерсные контракты, которые заперты в ранее цены на нефть . К сожалению, низкие процентные ставки привели к чрезмерной задолженности, что эти бурильщики не смогут погасить после того, как большинство фьючерсные контракты истекают этим летом. С Ираном поднимается на борт и Саудовской Аравии сокращать производство, чтобы украсть долю рынка, поставки останутся обильны. Что еще более важно, спрос постоянно ослабевает. Кроме мертвая кошка отскочит, цена на нефть не будет отбоя. И это может ударить по $20 за баррель к концу года. Если это так, тогда бурильщики не удастся, и рынок бросовых облигаций будут испытывать исторический день расплаты. Основываясь на этих сценариях, как вы инвестируете? Мы вернемся к этому, но сначала давайте взглянем на то, как не вкладывать.
Опасные Фондов
Комиссия по ценным бумагам индекса iboxx $ высокая доходность корпоративных облигаций (HYG) биржевого фонда (etf) в настоящее время предлагает дивидендную доходность на уровне 5. 95%, а коэффициент расхода 0. 50% - это близко к среднему в режиме реального времени . Однако, HYG обесценился 11. 86% за прошедший год. Это может показаться плохой производительности, но это ничто по сравнению с тем, что вы увидите в следующем году. Избежать HYG любой ценой. (Подробнее см.: вечеринка закончилась для мусорных Облигаций?)
Фонд spdr Barclays, что высокая доходность Облигаций для etf (JNK) в настоящее время дает 6. 62% и коэффициент расхода 0. 40%. Он скатился 14. 21% за прошлый год. Опять же, держаться подальше любой ценой.
Лучшие варианты в режиме реального времени
Если вы хотите инвестировать в облигации, собирая то, что в настоящее время 3. 47% урожая, а затем рассмотреть комиссия по ценным бумагам индекса iboxx класс корпоративных облигаций $ Invst (они lqd). Он поставляется с коэффициент расхода 0. 15%, что значительно ниже среднего в режиме реального времени. Они lqd скатился 5. 84% за прошедший год и может скользить в подобной манере в течение следующего года, но по сравнению с другими варианты инвестирования там, это будет выглядеть и чувствовать себя как дома работать. Кроме того, вы можете чувствовать себя комфортно доллар-стоимость усреднения, что, вероятно, приведет к выигрышу.
Если вы хотите повышенной безопасности, но немного ниже доходности 2. 61%, потом посмотри в комиссия по ценным бумагам и 20+ летних казначейских Облигаций (ТЛТ), который также поставляется с низким 0. Соотношение расходов 15% . ТЛТ обесценился 7. 04% за прошлый год, но там скорее всего будет и рейтинг 100% ААА в течение следующего года, что может привести к достойной благодарностью на медвежьем рынке, а также собрать немного урожая. Раскрытие информации: у меня есть косвенные длинную позицию в ТЛТ. (Подробнее см.: Обзор ТЛТ в режиме реального времени. )
Если вы хотите короткие бросовых облигаций, то посмотрите на ProShares короткие высокая доходность (Флекс). Опасность здесь заключается в том, что это не так жидкий. Что может измениться в этом году лето позднее, когда спрос увеличивается. Как inverse в режиме реального времени, нет выхода и коэффициент расхода максимум на 0. 95%, с другой стороны, Флекс имеет оценку 4. 43% за последний год и, скорее всего, есть потенциал роста 30% в течение следующего года, причем большинство из них прибыли, вероятно, будет рассматриваться во второй половине этого года. Раскрытие информации: я свой Флекс.
Нижняя Линия
Рынок бросовых облигаций на тонкий лед. Избежать HYG и JNK. Если вы хотите инвестировать в корпоративные облигации, вы будете гораздо лучше в они lqd. Не волнуйтесь о разнице в урожайности - высокая доходность-это ловушка. Если вы хотите максимальную безопасность, перейти на ТЛТ. И если вы хотите короткое мусорные облигации, то вы можете сделать некоторые дополнительные исследования на Флекс. (Подробнее см.: почему мусорные облигации метко назван прямо сейчас. )
Дэн Московиц владеет акциями Флекс. Он косвенно владеет ТЛТ.






Похожие статьи


Ставку на результативность менеджеров деньги с ПАММ счета
Почему эти валюты являются самыми безопасными в мире

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



3 лучших (и 2 худших) Биржевых облигаций прямо сейчас